| 名稱 | 價格 | 漲跌% | 技術訊號 | 量比% | K9 | D9 | 5日乖離 | 20日乖離 | 60日乖離 | ADX | +DI | -DI | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
恐慌指數 ^VIX |
16.35 | +0.00% | 回檔整理 | 0.0% | 24.1 | 31.9 | 1.5 | 3.5 | -4.2 | 30.7 | 37.0 | 20.8 | |
標普 500 ^GSPC |
6,978.03 | -0.01% | 多頭排列 | 67.2% | 79.1 | 68.7 | 0.4 | 0.8 | 2.0 | 12.8 | 26.5 | 26.0 | |
費城半導體 ^SOX |
8,306.74 | +2.34% | 多頭排列 | 0.0% | 81.4 | 77.6 | 2.9 | 7.6 | 14.6 | 39.0 | 44.3 | 19.6 | |
納斯達克 ^IXIC |
23,857.45 | +0.17% | 多頭排列 | <<<<<<< HEAD83.1% | =======83.5% | >>>>>>> 6702344248d756df5c1659f7558cf11c94aeab8d76.8 | 64.7 | 0.9 | 1.5 | 2.3 | 12.6 | 27.8 | 25.4 |
道瓊工業 ^DJI |
49,015.60 | +0.02% | 空頭修正 | 90.1% | 57.2 | 61.1 | -0.3 | -0.1 | 2.0 | 18.6 | 21.3 | 26.3 | |
尖牙指數 ^NYFANG |
15,602.28 | -0.66% | 反彈 | 0.0% | 64.9 | 49.4 | 0.7 | -0.0 | -3.0 | 25.4 | 18.2 | 28.0 | |
日經 225 ^N225 |
53,358.71 | +0.05% | 回檔整理 | 0.0% | 58.2 | 61.8 | -0.1 | 1.3 | 4.5 | 36.8 | 34.3 | 27.3 | |
黃金現貨 ^XAU |
451.13 | +2.39% | 回檔整理 | 0.0% | 86.7 | 87.2 | 3.1 | 15.0 | 32.8 | 43.6 | 52.0 | 10.1 |
| 名稱 | 價格 | 漲跌% | 技術訊號 | 量比% | K9 | D9 | 5日乖離 | 20日乖離 | 60日乖離 | ADX | +DI | -DI |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
復華S&P500 00924.TW |
29.53 | +0.27% | 多頭排列 | 99.1% | 65.1 | 48.1 | 0.9 | 0.7 | 1.8 | 17.7 | 39.7 | 39.1 |
富邦納指 00662.TW |
104.45 | -0.05% | 多頭排列 | 88.0% | 67.8 | 54.1 | 0.6 | 1.0 | 2.2 | 15.2 | 43.2 | 38.2 |
統一FANG+ 00757.TW |
116.80 | +0.47% | 多頭排列 | 135.2% | 60.3 | 39.0 | 1.7 | 0.5 | -2.3 | 21.8 | 34.7 | 45.5 |
國泰費半 00830.TW |
57.30 | +2.78% | 回檔整理 | 68.4% | 48.1 | 54.4 | 1.8 | 5.6 | 13.2 | 55.6 | 60.7 | 23.0 |
富邦台50 006208.TW |
171.70 | +1.60% | 多頭排列 | 52.9% | 95.1 | 92.1 | 2.1 | 5.9 | 14.9 | 68.9 | 45.7 | 9.5 |
元大台灣50正2 00631L.TW |
463.19 | +2.68% | 多頭排列 | 0.0% | 95.7 | 93.3 | 3.8 | 11.1 | 27.5 | 61.7 | 45.0 | 11.8 |
台積電 2330.TW |
1,820.00 | +2.25% | 多頭排列 | 81.2% | 90.1 | 85.8 | 2.4 | 6.3 | 18.3 | 79.9 | 32.0 | 4.1 |
富邦臺灣中小 00733.TW |
51.20 | +1.59% | 回檔整理 | 140.1% | 65.4 | 69.0 | 1.0 | 3.7 | 9.1 | 52.4 | 35.3 | 21.1 |
中信小資高價 00894.TW |
31.24 | +1.23% | 多頭排列 | 75.4% | 94.1 | 91.3 | 1.9 | 6.1 | 14.2 | 64.9 | 39.3 | 9.4 |
| 名稱 | 價格 | 漲跌% | 技術訊號 | 量比% | K9 | D9 | 5日乖離 | 20日乖離 | 60日乖離 | ADX | +DI | -DI |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
HYG高收益債 HYG |
81.04 | -0.16% | 回檔整理 | 103.3% | 79.1 | 83.1 | -0.1 | 0.1 | 0.9 | 33.6 | 23.4 | 30.6 |
群益投等債20+ 00937B.TWO |
15.03 | -0.86% | 空頭修正 | 139.2% | 41.2 | 54.5 | -0.9 | -0.5 | 0.3 | 31.1 | 29.9 | 36.7 |
國泰投等債10+ 00725B.TWO |
35.23 | -0.87% | 空頭修正 | 148.1% | 37.4 | 51.3 | -0.9 | -0.6 | 0.1 | 31.3 | 31.1 | 41.3 |
元大美債20 00679B.TWO |
27.05 | -1.13% | 空頭修正 | 98.7% | 33.0 | 42.1 | -0.8 | -0.8 | -0.9 | 17.9 | 22.5 | 43.2 |
國泰美債20 00687B.TWO |
28.09 | -1.16% | 空頭修正 | 113.7% | 34.2 | 43.8 | -0.9 | -0.9 | -1.0 | 19.0 | 22.9 | 45.8 |
元大美債1-3 00719B.TWO |
30.73 | -0.55% | 空頭修正 | 174.2% | 22.1 | 35.2 | -0.6 | -0.9 | -0.1 | 30.4 | 14.1 | 37.0 |
| 指標名稱 | 數值 | 日期/備註 |
|---|---|---|
| 國內生產總值 (GDP) | 4.4% | 2025 Q3 |
| 非農就業人數 | 5.0 萬人 | 2025-12 |
| 失業率 | 4.4% | 2025-12 |
| 製造業 PMI | 47.9 | 2025-12 |
| 美元指數 | 96.42 | Current |
| 指標名稱 | 數值 | 日期/備註 |
|---|---|---|
| 國內生產總值 (GDP) | 4.4% ▲ | 2025 Q3 |
| 非農就業人數 | 5.0 萬人 ▲ | 2025 Dec |
| 失業率 | 4.4% | 2025 Dec |
| 製造業 PMI | 51.9 ▲ | 2026 Jan (Prelim) |
| 美元指數 | 96.24 | 2026/01/28 |
| 指標名稱 | 數值 | 日期/備註 |
|---|---|---|
| 景氣對策信號 | 38 分 (紅燈) | 2025-12 |
| 外銷訂單年增率 | ▲ 43.8% | 2025-12 |
| 失業率 | 3.30% | 2025-12 |
| 加班工時 | 9.2 小時 | 2025-10 |
| 融資餘額 | 3,849.2 億 | +21.92 億 |
| 融券餘額 | 304,760 張 | +5,033 張 |
| 指標名稱 | 數值 | 日期/備註 |
|---|---|---|
| 景氣對策信號 | 38 分 (紅燈) ▲ | 2025 Dec |
| 外銷訂單 | 761 億美元 ▲ | YoY +43.9% |
| 失業率 | 3.30% ▼ | 2025 Dec |
| 加班工時 | +3.6% ▲ | YoY |
| 融資餘額 | 3849.2 億 ▲ | +21.9 億 |
| 融券餘額 | 30.48 萬張 ▲ | +5033 張 |
市場目前呈現強勁的多頭趨勢。標普 500 指數逼近 7000 點大關,費城半導體指數單日大漲 2.34%,顯示科技股與 AI 主題仍是市場領頭羊。恐慌指數 (VIX) 維持在 16.35 的低檔,暗示市場情緒樂觀,但也需警惕過度自滿。台積電 (2330) 站穩均線之上,動能強勁。建議順勢操作,但需設立停利點以防回調。
從估值來看,標普 500 的本益比 (PE) 約為 33 倍,處於歷史高位,顯示市場已計入高成長預期。然而,台積電 (TSMC) 的預估本益比 (Forward PE) 僅約 17 倍,考慮到台灣外銷訂單年增 43.8% 的爆發性成長,其股價仍具備「護城河」與「安全邊際」。投資策略應聚焦於具備實質獲利成長的 AI 供應鏈龍頭,避免追高無獲利支撐的概念股。
總體經濟數據顯示「金髮女孩」特徵:美國 GDP 成長 4.4% 且失業率維持低檔 (4.4%),經濟強韌;聯準會維持利率不變以觀察通膨,貨幣政策未轉鷹。台灣景氣燈號亮出「紅燈」,外銷訂單大增,確認 AI 產業進入主升段。
殖利率曲線分析: 目前美國 10 年期公債殖利率 (4.25%) 高於 3 個月期國庫券殖利率 (3.58%),利差為正值 (+0.67%),呈現「正常曲線 (Normal Curve)」,顯示市場對未來經濟成長持正面看法,近期衰退風險極低。
公債殖利率曲線: 目前 10年期公債殖利率為 4.25%,3個月期為 3.58%,利差為 0.67%。曲線呈現 正常 (Normal) 狀態。
經濟情勢: 台灣景氣燈號轉為紅燈 (38分),加上外銷訂單創歷史新高,顯示科技產業與出口動能極為強勁。美國 GDP 增長 4.4% 且 PMI 處於擴張區間,顯示美台兩地經濟基本面同步向好,有利於風險資產表現。
趨勢判斷: 台積電 (2330) 與費半指數 (SOX) 均呈現強勢多頭排列,創下新高,量價配合得宜,顯示多方控盤。S&P 500 維持在高檔震盪,雖有微幅回調但多頭架構未破壞。
風險提示: 恐慌指數 (VIX) 處於低檔 (16.35),需留意市場過度樂觀後的短期修正風險。特別是融資餘額增加,顯示散戶參與度提高,籌碼面可能漸趨凌亂。
焦點個股 - 台積電 (2330.TW): 目前本益比 (PE) 約為 27.5倍,ROE 高達 35.2%,毛利率約 60%。擁有強大的技術護城河與優異的獲利能力,在 AI 需求爆發下,其估值雖處歷史高區間,但成長性仍具支撐力。
策略建議: 在景氣紅燈與股市創高背景下,建議採「順勢操作」但「嚴設停利」。可續抱強勢科技股與半導體 ETF,但應避免過度追高乖離過大之個股。債券方面,殖利率曲線正常化,可適度配置長天期公債作為防禦。